中國網(wǎng)財經(jīng)7月24日訊(記者 郭偉瑩) 7月22日，中國保險代理服務及解決方案提供商眾淼創(chuàng)新科技(青島)股份有限公司通過港交所主板上市聆訊。而這僅是近期保險中介公司扎推尋求跨境或境外上市的一個縮影。
今年7月初，i云保也成功獲得證監(jiān)會境外發(fā)行上市備案通知書。另據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，還有元保、手回科技(小雨傘保險經(jīng)紀母公司)、圓心科技、恒光保險代理、益盛鑫科技、有家保險、致保科技等傳來不同階段的跨境或境外上市消息。
業(yè)內(nèi)專家對中國網(wǎng)財經(jīng)記者分析表示，隨著保險市場的擴大和保險科技的應用，保險中介公司的業(yè)務模式和盈利能力不斷提升，吸引了更多的投資者關注和認可。IPO也可以為股東提供退出渠道，實現(xiàn)股東價值最大化。但需注意的是，財務狀況與盈利模式仍是影響IPO能否成功的重要因素。對于違規(guī)操作、財務造假的公司，同樣會面臨高額罰款。
扎堆尋求上市
7月22日，眾淼創(chuàng)新科技(青島)股份有限公司(以下簡稱“眾淼創(chuàng)科”)通過港交所主板上市聆訊。而這次聆訊則是其在2024年4月3日再次呈交申請后所取得的進展。
無獨有偶，證監(jiān)會官網(wǎng)于7月5日發(fā)布關于Iyunbao Technology Ltd.(愛云保技術有限公司)(以下簡稱“愛云保”)境外發(fā)行上市備案通知書。該公司擬發(fā)行不超過43,892,043股普通股并在美國納斯達克證券交易所或紐約證券交易所上市。
據(jù)不完全統(tǒng)計，除上述兩家保險中介公司外，今年以來，還有7家保險中介公司傳來不同階段的跨境或境外上市消息。
具體來看，5月30日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布關于Yuanbao Inc.(元保有限公司)境外發(fā)行上市備案通知書。該公司擬發(fā)行不超過64,500,000股普通股并在美國納斯達克證券交易所或紐約證券交易所上市。
4月30日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布關于YSX TECH.CO., LTD(益盛鑫科技有限公司)境外發(fā)行上市備案通知書。該公司境內(nèi)運營實體主營業(yè)務為提供互聯(lián)網(wǎng)保險綜合技術解決方案。另據(jù)消息，當?shù)貢r間6月18日，其提交招股書，希望以“YSXT”為代碼在納斯達克上市。
當?shù)貢r間3月29日，以四川恒光保險代理有限公司為境內(nèi)運營實體的HENGGUANG HOLDING CO., LIMITED(恒光控股)再次更新招股書。根據(jù)此前消息，該公司曾于2022年1月公開遞交招股書擬以股票代碼“HGIA”在納斯達克上市。
今年較早的，目前申請狀態(tài)顯示為“失效”的還有2家公司，分別是手回科技、圓心科技。資料顯示，手回科技于1月12日遞表港交所主板，圓心科技在2月9日發(fā)布了聆訊后資料集。
從招股書等資料來看，目前上述各家保險中介公司大多將上市故事瞄準“保險+科技”。例如，眾淼創(chuàng)科在招股書中表示，為保險公司合作伙伴、保險中介及其他公司提供IT服務。益盛鑫科技專注于為保險公司和第三方平臺提供互聯(lián)網(wǎng)保險綜合技術解決方案。
而i云保專注于賦能保險從業(yè)者的保險科技服務平臺，運用人工智能、大數(shù)據(jù)等科技，為保險機構(gòu)、保險從業(yè)人員提供"科技+服務”的解決方案。元保作為互聯(lián)網(wǎng)保險中介平臺，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、AI等前沿科技為核心驅(qū)動力。手回科技由騰訊團隊、保險專業(yè)團隊以及醫(yī)療健康團隊聯(lián)合創(chuàng)立，專注于互聯(lián)網(wǎng)保險及大健康產(chǎn)業(yè)。
今年上半年，也有兩家保險科技公司相繼在美國納斯達克完成IPO。他們分別是Zhibao Technology Inc.(致保開曼有限公司)、U-BX Technology Ltd.(有家有�？萍加邢薰�)。
“勝算”能有幾何
而上市路漫漫。
據(jù)資料顯示，圓心科技分別于2021年10月15日、2022年4月19日、2022年10月21日、2023年5月29日、2023年12月18日共5次向港交所遞交招股書，但均未成功。目前，其2023年12月提交的申請在2月9日發(fā)布了聆訊后資料集，但該申請已顯示為“失效”。
此外，元保、手回等被證監(jiān)會要求補充說明相關事項。分別包括股權(quán)架構(gòu)設立的合規(guī)性，收集和存儲個人信息規(guī)模、數(shù)據(jù)收集使用情況，股權(quán)激勵計劃的合規(guī)性；發(fā)行人境外搭建離岸架構(gòu)和返程投資涉及的外匯登記、境外投資、外商投資、稅費繳納等監(jiān)管程序方面合法合規(guī)的結(jié)論性意見，新增股東是否存在入股對價異常的情況等。
中國社會科學院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心主任郭金龍對中國網(wǎng)財經(jīng)記者分析表示，近期多家保險中介公司陸續(xù)進行境外IPO，這一現(xiàn)象反映了保險中介行業(yè)的發(fā)展趨勢和市場對該行業(yè)的信心。一方面，隨著保險市場的不斷擴大和保險科技的應用，保險中介公司的業(yè)務模式和盈利能力不斷提升，吸引了更多的投資者關注和認可；另一方面，境外IPO可以為保險中介公司提供更多的資金支持和獲得國際市場的認可，有助于提升公司的品牌形象和市場競爭力。
一般情況下，保險中介公司進行IPO的原因主要有以下幾點：第一，滿足融資需求：保險中介公司通常需要大量的資金來支持業(yè)務擴張、技術研發(fā)、市場推廣等方面的發(fā)展。通過IPO，公司可以向公眾發(fā)行股票，募集資金，滿足公司發(fā)展的資金需求。第二，提升品牌知名度：IPO可以提高公司的知名度和曝光度，增強公司的品牌形象和市場影響力，有助于公司吸引更多的客戶和業(yè)務合作伙伴。第三，實現(xiàn)股東價值最大化：IPO可以為公司的股東提供一個退出渠道，實現(xiàn)股東價值的最大化。同時，IPO也可以為公司的管理層和員工提供股權(quán)激勵，激勵他們?yōu)楣镜陌l(fā)展做出更大的貢獻。第四，增強公司治理和透明度：IPO需要公司嚴格遵守相關監(jiān)管要求和信息披露制度，這有助于提高公司的治理水平和透明度，增強投資者對公司的信心。
郭金龍?zhí)崾�，保險中介公司的IPO是一個復雜的問題，需要綜合考慮公司的基本面、市場環(huán)境和行業(yè)趨勢等多方面的因素�？傮w來說，保險中介公司的IPO，是行業(yè)發(fā)展壯大的必然趨勢，有助于提升行業(yè)的整體水平和競爭力。然而，IPO也可能會導致公司估值過高，存在一定的投資風險。
首都經(jīng)貿(mào)大學農(nóng)村保險研究所副所長李文中對中國網(wǎng)財經(jīng)記者分析表示，首先，IPO能夠為保險中介公司籌集資金，增強公司的資本實力，改善公司形象，提高公司的市場競爭力，增加股權(quán)的流動性，體現(xiàn)其真實價值，回報早期投資者。其次，境外IPO條件相對寬松，更容易成功；能夠在世界范圍內(nèi)擴大公司的影響力；境外股市估價較高，能夠給股東帶來更高回報。但是公司的財務狀況與盈利模式仍然是影響公司IPO是否能夠成功的重要因素，近年來國內(nèi)一些頭部中介公司和科技型保險中介公司的財務表現(xiàn)總體良好，這為他們成功IPO提供了可能。而且，保險中介公司科技化發(fā)展趨勢和中國保險市場前景也更能夠得到境外投資者的認可，進一步增強了IPO的成功率。不過，過去有的中介公司IPO之后的市場表現(xiàn)不佳這可能會讓部分潛在投資者變得謹慎。
北京工商大學中國保險研究院院長、教授王緒瑾對中國網(wǎng)財經(jīng)記者分析表示，首先，國外市場上市相對容易，這是保險中介公司選擇國外IPO的重要原因。其次，國外的資本市場較為穩(wěn)健，市場持續(xù)上升，流動性強。第三，通過國外上市，能夠補充資本金，增強融資能力，從而提高業(yè)務能力、盈利能力，提升競爭力。他進一步表示，如果公司經(jīng)營規(guī)范，盈利能力強，且合法合規(guī)，那么對于其在國外上市是看好的。而對于那些違規(guī)操作、財務造假的公司，可能會導致退市以及高額的罰款。